人寿保险与存活期谁更划算？
要了解这个概念，先要知道人寿保险的现金价值概念。所谓保费是买保险的人已经支付给保险公司的钱。
所谓保险公司费用是保险公司会从保费中扣除一些费用，如保险销售的佣金、运营成本等。
所谓投资收益是指保险公司会将收取的保费进行投资，获得的收益也会加入到保险的现金价值中。
所谓赔付是在保险合同期间，如果发生合同规定内的风险事件，保险公司会进行相应的赔付。
现金价值计算公式如下：
现金价值=保费-费用-赔付+投资收益
如果中途退保，一般是犹豫期内可退已交保费，犹豫期后可退现金价值。犹豫期15天比较常见。
（如果买保险的人身故，可以领回各种产品规定不同，但不会小于现金价值）
例如同样是每年存1万元，到人寿保险买产品和存活期，进行一个比较。
以国寿鑫享鸿福年金险为例。
无退保情况：交10年，保障15年。根据计算，到15年保障期结束，人寿产品现金价值为125672元。
活期：1万+14年活期利息+1万+13年活期利息+…+1万+5年活期利息。活期利息率设为0.5%（2024年基准利率只有0.35%)。15年后，这笔钱是103485左右。
说明这种短期年金险一般都比活期强不少！熊猫多多助手软件的观点是，有退保情况比较复杂一些，因为现金价值计算比较麻烦。上述保险10年也有退保的，现金价值稍超过存活期。
但前三年如果退保，一般都损失远比活期大。
再以新华荣欣世家终身寿险为例，假设每年存10万，5年交完。
如果第一年退保，10万损失4.12万。（损失率41.2%）
如果第二年退保，20万损失4.87万。（损失率24.4%）
如果第三年退保，30万损失4.53万。（损失率15.1%）
如果第四年退保，40万损失2.94万。（损失率7.4%）
如果第五年退保，50万损失0.17万。（损失率0.34%）
保费缴清后也可退保。
如果第六年退保，50万变为513100，仍稍超过活期利息。
熊猫多多助手软件发现，前三年损失这么多，主要是因为佣金和手续费扣除。保险行业手续费9%左右，佣金也各不一样，约为首期30%。
顺便说一下这款产品如果不退保，30岁起交5年，到了45岁时现金价值约为60多万元，IRR约4%，作为储蓄增值还是相当可观的。
