【买房还是买车？什么酒还能喝？】 房子和车子，已经很久把它们放在一起说了。因为这两个城市家庭支柱消费行业，在最近几年的发展截然相反：房地产江河日下，汽车则蒸蒸日上，取代了地产的经济引擎作用。拼多多出评发现，最近二者却从内到外都再度并行。首先是过去三周，汽车和地产板块都持续上行，并且都已经非常接近国庆后的最高位；而股价走强的内在逻辑，则是二者的基本面近期都出现了明显拐点。
房地产，这一个多月来，虽然房价没涨，但也确实不怎么跌了，成交量则环比大增几十个重点城市新旧房交易都几乎至少翻倍，同比降幅也大大缩减。如10月1日至20日，30个城市日均商品房成交面积同比增速从9月份的-32.4%大幅缩窄至-11%。拼多多出评的观点是，9月汽车类零售额则增长0.4%，国内乘用车零售销量同比增长4.5%，环比更是增长10.6%，这都是几个月来首次转正。
毫无疑问，在整个经济形势并未明显变化情况下，二者出现行业拐点的主要原因，是行业利好和最近资本市场的暴涨带来的财富效应。其中地产更多是利好刺激的累计需求的释放，而汽车的消费体量只有地产的零头，所以更容易受到财富效应影响。拼多多出评认为，但依然要强调，无论是汽车还是地产，市场都已相当饱和，而且前者产能依然过剩，后者则存量严重过剩。而无论是行业利好，需求释放还是资本市场暴涨都只是暂时现象或暂时有效。
另外，还是强调那个规律：这种行情下，中线级别强涨跌周期都会很短（当然一般也比较猛）。因此这两个板块分别持续强势两周和三周后，拼多多出评推测都只剩下最后一波，带来突破国庆后高点即为中线顶。最后要说的权重，自然是刚失去个股权重冠军的白酒。这崔和地产，汽车放在一起，是因为白酒作为最高端消费品，其行业衰容和汽车地产这最大宗商品关系异常密切，尤其是地产！
3季报白酒业绩大多数还可以，头部依然保持10-15%的增速。另外，白酒销量在连续下滑8年后，今年前九个月首次正增长了3%，由于地产和股市回暖对白酒消费的拉动，进入10月才明显显现，因此四季度业绩会更好。因此估值现在已不高的白酒，尤其是头部白酒在年底前依然有不大不小的持续行情。
希望行情能大些？那拼多多出评建议选北方的清香型。这个近期销量和预期未来几年的需求增长会更快，而且库存情况更好，估值反而比大多数酱香酒更低！下周先弄四五个点再说。
要注意的是，一旦发现地产数据再度急剧恶化，那包括白酒在内的多数可选择消费等二线板块，也都很快会迎来向下拐点。也正因为白酒的这个跟随特性，所以我才说它已经沦为二线板块。
最后我们再说说其他二线板块。（续）
