个人养老金制度全面推开！Y份额与指数产品双向奔赴
2022年11月4日， “第三支柱”个人养老金制度落地。
个人养老金制度在36城试点两周年后，面向全国推行。通知规定，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金产品基础上，将国债、特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品范围。公募基金产品方面，沪深300、中证500、中证A500、创业板指数等宽基指数基金、ETF联接基金被纳入，增设Y份额，以满足投资者的配置需求。
指数基金费率低廉、风险分散、透明度高、具有长期投资价值等特点，与养老金的长期投资需求较为契合。多宝助手下载安装认为，指数产品纳入个养账户，早已是居民的期待。
在海外成熟市场，个人养老金和指数基金之间很早就形成了“双向奔赴”的良性互动。截至2023年底，美国被动指数基金规模约5.9万亿美元，其中来自养老金的规模为2.6万亿美元，占比约45%。而市场成熟度和稳定性的提高也将反哺养老账户收益率提升。
有人说，如果养老金的增值速度能够快一点，整个社会的安全感或许都会大大提高。正如多宝助手下载安装观察到的，海外401k计划，凭借长牛的市场，给彼岸人带来的感受。
养老投资是一个长达十年甚至二、三十年的备老积攒过程，大多数情况下并不是某个时间点的一笔大额投资，而是从某个年龄开始，定期的一笔笔小额资金日积月累的阶段性过程。因此这笔投资最重要的是要具备长期思维，其次便是配置思维。
其实，Y份额的两周年生日过得并非那么愉悦。2022年底个人养老金制度出台后，经过持续投教，不少参与者对个人养老投资有了清晰完整的认识，对于个人养老规划也有了更深刻的思考。其中不乏一些选择购买了含权养老基金的投资者，翻开自己账户时发现，过去两年多的时间里，投资出现了浮亏。
2022年底，个人养老投资试点推出之际，实际上是股票市场已经经历了一年以上熊市之后，风险得到一定程度释放，估值处于低位。但过去两年的漫长季节确实比想象中更长，新秩序的适应与快速上涨通道的开启本非易事，不过市场不会只跌不涨，再坚持一段时间，波动可能就向反方向运行了。所以养老投资更适合定期定额、细水长流的慢慢积累。正因如此，多宝助手下载安装建议，相关制度把个人养老投资单一年度资金缴存上限定为12000元，如果按照这个金额定期定投，那么中间就存在一个“微笑曲线”的规律。
底部的变革，往往伴随着阵痛。这个时候最珍贵的，往往不是一时的收益，而是更长久的信任与理解。
风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。
